商品和指數展期資訊

商品和指數展期資訊與計算

當期貨合約接近到期日時，Inefex將在我們交易平臺的差價合約展期日期部分指定的時間將所有未平倉頭寸展期到下一個可交易合約。展期日期對於所交易的每種類型的合約都是唯一的，並且持續時間各不相同。持有未平倉頭寸的客戶如果不希望將頭寸展期到下一份合約上，應在時程表展期之前平倉（展期日期可由我們的客戶在我們網站上每個特定資產的資訊部分訪問，位於“展期日期”字段下。如果「資訊」部分沒有「展期日期」字段，則表示相應資產沒有展期日期）。

客戶將產生與關閉舊合約並手動打開新合約相同的費用。該費用包括關閉舊合約和開立新合約的點差成本加上隔夜利息費用（這些是資產規格上指示的掉期多頭和掉期空頭金額）。

在大多數情況下，新合約的匯率（買入價/賣出價）將與舊合約不同。因此，公司採取必要的預防措施，以使客戶不會因新頭寸的差價而負擔。因此，客戶帳戶將自動進行展期調整，以確保客戶和公司都不會從展期中受益或處於不利地位。

為了計算展期調整金額，舊合約和新合約的費率將在合約到期前的同一時間使用。因此，合約和點差之間的價格差異將被考慮在內。由此產生的展期金額將作為展期調整轉帳或貸記到客戶帳戶。計算方法如下：

買入倉位：

（交易量¹ * （買入價（舊合約）– 賣出價（新合約））） * 轉化率²

¹ 交易量 = 手數 * 合約規模

^{阿拉伯數位} 所有展期調整均以工具計價的貨幣計算。如果帳戶以其他貨幣計價，系統將使用當時的市場匯率自動將其轉換為帳戶的貨幣。

賣出倉位：

（成交量 * （買入價（新合約））– 賣出價（舊合約）））* 轉化率

為了決定是否轉帳或貸記金額而考慮的一般經驗法則如下所示：

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

如果（新合約價格>舊合約價格）長期借方，短期貸方

例 1

擁有英鎊帳戶的客戶持有DAX表現指數（工具貨幣：EUR）的10份合約的買入頭寸。在展期時，DAX匯率如下：

買入價（現有合約）= 12，228.00，賣出價（現有合約）= 12，231.00

買入價（新合約）= 12，232.00，賣出價（新合約）= 12，236.00

EURGBP 匯率 = 0.9

在上述情況下，公式適用如下：

（交易量 * （買入價（舊合約）– 賣出價（新合約））） * 轉化率

（10 * （12,228 – 12,236） * 0.9 = -£72.00

因此，客戶繼續持有與DAX相同的10份合約的多頭頭寸，他的帳戶將被扣除72.00英鎊。

例 2

擁有英鎊帳戶的客戶持有1000桶輕質低硫原油（工具貨幣：美元）的賣出頭寸。在展期時，CL費率如下：

買入價（現有合約）= 61.74，賣出價（現有合約）= 61.87

買入價（新合約）= 61.95，賣出價（新合約）= 62.15

USDGBP 匯率 = 0.78

在上述情況下，公式適用如下：

（成交量 * （買入價（新合約））– 賣出價（舊合約）））* 轉化率

（1000 * （61.95 – 61.87） * 0.78 = 62.40英鎊

因此，客戶繼續持有相同的1000桶CL空頭頭寸，他的帳戶將記入62.40英鎊。