Informations sur le roulement des produits et des indices

Informations sur le roulement des produits et des indices et calcul de ces derniers

Lorsqu'un contrat à terme approche de sa date d'expiration, Inefex reportera toutes les positions ouvertes sur le prochain contrat négociable à l'heure spécifiée dans la section " date de report des CFD " de notre plateforme de trading. Les dates de reconduction sont propres à chaque type de contrat négocié et varient en durée. Les clients ayant des positions ouvertes qui ne souhaitent pas que leurs positions soient reportées sur le contrat suivant doivent clôturer leurs positions avant la date de reconduction prévue (les dates de reconduction peuvent être consultées par nos clients dans la section Informations de chaque actif spécifique présenté sur notre site Web, sous le champ "Date de reconduction". Si le champ "Rollover Date" n'apparaît pas dans la section Information, cela signifie que l'actif concerné ne possède pas de date de renouvellement).

Les clients encourent les mêmes frais que pour la clôture d'un ancien contrat et l'ouverture d'un nouveau contrat manuellement. Les frais comprennent le coût de l'écart entre la clôture de l'ancien contrat et l'ouverture d'un nouveau contrat, plus les frais d'intérêt au jour le jour (il s'agit des montants des swaps longs et des swaps courts indiqués dans les spécifications des actifs).

Dans la plupart des cas, le taux (cours acheteur/vendeur) du nouveau contrat sera différent de celui de l'ancien contrat. Par conséquent, la société prend les précautions nécessaires pour que le client ne soit pas pénalisé par la différence de prix sur sa nouvelle position. Par conséquent, un ajustement de rollover sera effectué automatiquement sur le compte du client afin de s'assurer que le client et la société n'ont pas bénéficié ou été désavantagés par le rollover.

Afin de calculer le montant de l'ajustement de reconduction, le taux de l'ancien contrat et du nouveau contrat sera utilisé exactement au même moment avant l'expiration du contrat. Par conséquent, la différence de prix entre les contrats et l'écart seront comptabilisés. Le montant de reconduction qui en résulte sera ensuite débité ou crédité sur le compte du client en tant qu'ajustement de reconduction. Le calcul est le suivant :

Position d'achat :

(^Volume1 * (Prix d'offre (ancien contrat)- Prix de vente (nouveau contrat))) * Conv. ^Taux2

¹ Volume = Lots * Taille du contrat

² Tous les ajustements de prorogation sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé. Si un compte est libellé dans une devise différente, le système convertira automatiquement cette devise dans la devise du compte en utilisant le taux du marché à ce moment-là.

Position de vente :

(Volume * (Prix d'offre (nouveau contrat))- Prix de vente (ancien contrat))) * Conv. Taux

La règle générale à prendre en compte pour décider si le montant sera débité ou crédité est indiquée ci-dessous :

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

Si (nouveau prix du contrat > ancien prix du contrat) débit pour le long, crédit pour le court.

Exemple 1

Un client avec un compte en GBP détient une position d'achat de 10 contrats sur l'indice de performance DAX (devise de l'instrument : EUR). Au moment du rollover, les taux du DAX sont les suivants :

Offre (contrat existant) = 12,228.00, Demande (contrat existant) = 12,231.00

Bid (nouveau contrat) = 12,232.00, Ask (nouveau contrat) = 12,236.00

Taux EURGBP = 0,9

Dans le cas ci-dessus, la formule s'applique comme suit :

(Volume * (Prix d'offre (ancien contrat)- Prix de vente (nouveau contrat))) * Conv. Taux

(10 * (12,228 - 12,236) * 0.9 = -£72.00

En conséquence, le client continue à détenir la même position longue de 10 contrats DAX et son compte sera débité de 72,00 £.

Exemple 2

Un client avec un compte en GBP détient une position de vente de 1000 barils sur le pétrole brut léger non corrosif (devise de l'instrument : USD). Au moment du rollover, les taux de CL sont les suivants :

Bid (contrat existant) = 61.74, Ask (contrat existant) = 61.87

Bid (nouveau contrat) = 61.95, Ask (nouveau contrat) = 62.15

Taux USDGBP = 0,78

Dans le cas ci-dessus, la formule s'applique comme suit :

(Volume * (Prix d'offre (nouveau contrat))- Prix de vente (ancien contrat))) * Conv. Taux

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

En conséquence, le client continue à détenir la même position courte de 1000 barils de CL et son compte sera crédité de 62,40 £.