保證金和槓桿

保證金交易用於增加您的交易能力，從某種意義上說，它允許您只投入您通常需要的資金的一小部分，以便開立更大的頭寸。這意味著您無需支付頭寸的全部價值，而只需支付頭寸的一定百分比，這稱為“初始保證金”。雖然保證金交易可能是有益的，但它也是高風險的，因為您可能會損失全部投資。

什麼是保證金和槓桿？

簡而言之，保證金是開倉所需的金額，而槓桿是賬戶凈值敞口的倍數。保證金金額取決於保證金率要求。這在每種交易工具之間有所不同，具體取決於基礎市場的市場波動性和流動性。

槓桿只是使用借來的錢為您的交易提供資金，而保證金特指使用借來的錢作為交易資金。槓桿允許您在金融市場上進行比您擁有的資金更大的交易，這就是為什麼通過使用槓桿，您的交易利潤或損失可能會大得多。這是因為您的交易結果是根據您借入的頭寸的總價值計算的。

什麼是追加保證金通知？

任何時候您進行保證金交易，您也冒著追加保證金的風險。當相對於您賬戶中債務所需的凈值低於特定限額時，就會發生追加保證金通知。追加保證金通知本質上既是您的經紀人的警告，也是您的經紀人要求將保證金賬戶的餘額提高到最低維持保證金要求。為了滿足追加保證金要求，您必須存入額外資金或關閉當前頭寸。您也有權忽略追加保證金通知，但如果您的保證金低於強制平倉水準，您將面臨經歷強制平倉的高風險，並自動平倉。

槓桿如何放大收益？

正如我們已經確定的那樣，槓桿的作用是使用您的存款（稱為保證金）來增加對標的資產的敞口。您的總敞口與保證金相比稱為槓桿比率。

例如，假設您想購買一家公司的100 隻股票 ，當前價值為150美元。槓桿為1：5，您只需使用15，000美元/5 = 3，000美元的保證金即可開立100*150 = 15，000的頭寸。因此，有了槓桿，您不需要有大量的初始投資，如果您的交易有利可圖，您可以享受更大的收益。例如，如果您的預測是正確的，並且您的股票在預測方向上移動了 5 美元，那麼您的收益也將乘以 5 倍。

槓桿如何放大損失？

雖然使用槓桿可以盈利，但如果您的交易成功，反之亦然。槓桿放大了收益和損失。這意味著，如果您的交易對您不利，損失同樣會放大，並可能耗盡您的保證金。回到我們的股票交易示例，如果股票價格向與您的交易相反的方向移動 5 美元，您的可用保證金將下降 5 美元*5 = 25 美元。

槓桿示例

讓我們假設您想使用1：30的最大槓桿對歐元/美元進行 外匯交易 ，這意味著您每投入一美元，您就可以交易30美元。您存入 1，000 美元作為保證金，這是您交易帳戶中的抵押品或凈值。這意味著您最初可以進行最大交易 $1，000*30= 30，000 或 0.3 手。但是，在一筆交易中使用全部保證金風險太大，因此您決定只放置0.1手或10，000美元。因此，您將僅使用總保證金的 10，000/30 = 333.33 美元進行交易。重要的是要注意，您仍在進行 10，000 美元的交易，例如，如果交易對您不利 10 點，您將遭受 10 美元的損失（每點 1 美元）。如果價格對您有利，情況正好相反。