कमोडिटी और इंडेक्स रोलओवर जानकारी

कमोडिटी और इंडेक्स रोलओवर सूचना और गणना

जब कोई वायदा अनुबंध अपनी समाप्ति तिथि तक पहुंचता है, तो इनफेक्स हमारे ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में सीएफडी रोलओवर डेट सेक्शन में निर्दिष्ट समय पर अगले व्यापार योग्य अनुबंध के लिए सभी खुले पदों को रोल ओवर करेगा। रोलओवर तिथियां प्रत्येक प्रकार के अनुबंध के लिए अद्वितीय होती हैं और अवधि में भिन्न होती हैं। खुले पदों वाले ग्राहक जो अगले अनुबंध पर अपनी स्थिति नहीं चाहते हैं, उन्हें शेड्यूल रोलओवर से पहले अपनी स्थिति बंद कर देनी चाहिए (रोलओवर तिथियां हमारे ग्राहकों द्वारा हमारी वेबसाइट पर दिखाए गए प्रत्येक विशिष्ट संपत्ति के सूचना अनुभाग के भीतर एक्सेस की जा सकती हैं, जो "रोलओवर डेट" फ़ील्ड के तहत स्थित हैं। ऐसे उदाहरणों में जहां सूचना अनुभाग में कोई "रोलओवर दिनांक" फ़ील्ड नहीं है, यह इंगित करता है कि संबंधित संपत्ति में रोलओवर दिनांक नहीं है)।

ग्राहक एक पुराने अनुबंध को बंद करने और मैन्युअल रूप से एक नया खोलने के समान शुल्क लेंगे। शुल्क में पुराने अनुबंध को बंद करने और एक नया अनुबंध खोलने की प्रसार लागत और रात भर का ब्याज शुल्क शामिल है (ये स्वैप लंबे समय तक होते हैं और परिसंपत्ति विनिर्देशों पर इंगित छोटी राशि यों को स्वैप करते हैं)।

ज्यादातर मामलों में, नए अनुबंध की दर (बोली / पूछ की कीमतें) पुराने अनुबंध से अलग होगी। इसलिए, कंपनी ग्राहक को अपनी नई स्थिति पर मूल्य अंतर के बोझ से नहीं फंसने के लिए आवश्यक सावधानी बरतती है। नतीजतन, क्लाइंट के खाते पर एक रोलओवर समायोजन स्वचालित रूप से होगा ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि ग्राहक और कंपनी दोनों को रोलओवर से लाभ या नुकसान नहीं हुआ।

रोलओवर समायोजन राशि की गणना करने के लिए, अनुबंध समाप्त होने से पहले पुराने अनुबंध और नए अनुबंध की दर का उपयोग ठीक उसी समय किया जाएगा। नतीजतन, अनुबंध और प्रसार के बीच मूल्य अंतर का हिसाब रखा जाएगा। परिणामी रोलओवर राशि तब रोलओवर समायोजन के रूप में ग्राहक खाते में डेबिट या जमा की जाएगी। गणना इस प्रकार है:

स्थिति खरीदें:

(खंड¹ * (बोली मूल्य (पुराना अनुबंध)- मूल्य पूछें (नया अनुबंध))) * अनुबंध^{दर 2}

¹ मात्रा = लॉट * अनुबंध का आकार

² सभी रोलओवर समायोजन की गणना उस मुद्रा में की जाती है जिसमें इंस्ट्रूमेंट को दर्शाया गया है। यदि किसी खाते को एक अलग मुद्रा में दर्शाया गया है, तो सिस्टम स्वचालित रूप से उस समय बाजार दर का उपयोग करके इसे खाते की मुद्रा में परिवर्तित कर देगा।

बेचने की स्थिति:

(वॉल्यूम * (बोली मूल्य (नया अनुबंध)) – मूल्य पूछें (पुराना अनुबंध))) * कन्व रेट

राशि डेबिट की जाएगी या जमा की जाएगी, यह तय करने के लिए अंगूठे का सामान्य नियम नीचे दिखाया गया है:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

यदि (नया अनुबंध मूल्य > पुराना अनुबंध मूल्य) लंबे समय तक डेबिट होता है, तो संक्षेप में क्रेडिट

उदाहरण 1

GBP खाते वाला एक ग्राहक DAX प्रदर्शन सूचकांक (साधन मुद्रा: EUR) पर 10 अनुबंधों की खरीद स्थिति रखता है। रोलओवर के समय, डीएएक्स दरें निम्नानुसार हैं:

बोली (मौजूदा अनुबंध) = 12,228.00, पूछें (मौजूदा अनुबंध) = 12,231.00

बोली (नया अनुबंध) = 12,232.00, पूछें (नया अनुबंध) = 12,236.00

EURGBP दर = 0.9

उपरोक्त मामले में सूत्र निम्नानुसार लागू होता है:

(खंड * (बोली मूल्य (पुराना अनुबंध)- मूल्य पूछें (नया अनुबंध))) * कन्व रेट

(10 * (12,228 – 12,236) * 0.9 = -£ 72.00

नतीजतन, ग्राहक DAX के 10 अनुबंधों की एक ही लंबी स्थिति रखता है और उसके खाते को £ 72.00 के साथ डेबिट किया जाएगा।

उदाहरण 2

GBP खाते वाला एक ग्राहक हल्के मीठे कच्चे तेल (साधन मुद्रा: USD) पर 1000 बैरल की बिक्री की स्थिति रखता है। रोलओवर के समय, सीएल दरें निम्नानुसार हैं:

बोली (मौजूदा अनुबंध) = 61.74, पूछें (मौजूदा अनुबंध) = 61.87

बोली (नया अनुबंध) = 61.95, पूछें (नया अनुबंध) = 62.15

USDGBP दर = 0.78

उपरोक्त मामले में सूत्र निम्नानुसार लागू होता है:

(वॉल्यूम * (बोली मूल्य (नया अनुबंध)) – मूल्य पूछें (पुराना अनुबंध))) * कन्व रेट

(1000 * (61.95 – 61.87) * 0.78 = £ 62.40

नतीजतन, ग्राहक सीएल के 1000 बैरल की एक ही छोटी स्थिति रखता है और उसके खाते को £ 62.40 के साथ जमा किया जाएगा।