Маржа и кредитное плечо

Маржинальная торговля используется для увеличения торговых возможностей, поскольку позволяет внести лишь часть средств, которые обычно требуются для открытия гораздо более крупной позиции. Это означает, что вместо полной стоимости позиции необходимо внести лишь процент от нее, который называется "начальной маржей". Хотя маржинальная торговля может быть выгодной, она также сопряжена с высоким риском, поскольку потенциально можно потерять все свои инвестиции.

Что такое маржа и леверидж?

Проще говоря, маржа - это сумма денег, необходимая для открытия позиции, а кредитное плечо - это кратное отношение суммы риска к сумме капитала на счете. Размер маржи зависит от требований к маржинальной ставке. Она различается для каждого торгового инструмента в зависимости от волатильности рынка и ликвидности базового рынка.

Кредитное плечо - это просто использование заемных средств для финансирования сделок, в то время как маржа означает использование именно заемных средств в качестве капитала для торговли. Кредитное плечо позволяет совершать на финансовых рынках более крупные сделки, чем те, для которых у вас есть капитал, поэтому благодаря использованию кредитного плеча ваша торговая прибыль или убыток могут быть значительно больше. Это связано с тем, что результаты торговли рассчитываются на основе общей стоимости заемных средств.

Что такое маржин-колл?

При любой маржинальной торговле вы рискуете столкнуться с возможностью маржин-колла. Маржин-колл возникает в том случае, если требуемое соотношение собственных и заемных средств на вашем счете опускается ниже определенных пределов. Маржин-колл - это, по сути, одновременно и предупреждение, и требование брокера довести баланс маржинального счета до минимальных требований по поддержанию маржи. Чтобы удовлетворить требование о внесении маржи, необходимо либо внести дополнительные средства, либо закрыть текущие позиции. Вы также имеете право проигнорировать маржин-колл, но при этом вы рискуете столкнуться со стоп-аутом и автоматическим закрытием позиций, если ваша маржа упадет ниже уровня стоп-аута.

Как рычаг может увеличить прибыль?

Как мы уже выяснили, кредитное плечо работает за счет использования вашего депозита, называемого маржей, для увеличения риска по базовому активу. Общая сумма риска по сравнению с маржой называется коэффициентом финансового рычага.

Например, предположим, что вы хотите купить 100 акций компании с текущей стоимостью 150 долл. При кредитном плече 1:5 вы можете открыть позицию 100*$150=15 000, используя маржу в размере $15 000/5 = $3 000. Таким образом, при использовании кредитного плеча не требуется больших первоначальных вложений, и вы можете получить большую прибыль, если ваши сделки окажутся прибыльными. Например, если вы правильно спрогнозировали курс акций и они движутся на $5 в предсказанном вами направлении, то ваша прибыль также будет умножена в 5 раз.

Как леверидж может увеличить потери?

Хотя использование кредитного плеча может быть выгодным, если ваши сделки будут успешными, верно и обратное. Кредитное плечо увеличивает как прибыли, так и убытки. Это означает, что если сделка идет не в вашу пользу, то убытки также увеличиваются и могут истощить вашу маржу. Возвращаясь к нашему примеру с торговлей акциями, можно сказать, что если цена акции изменится на 5 долл. в противоположную сторону от вашей сделки, то ваша доступная маржа уменьшится на 5*5 = 25 долл.

Пример левериджа

Предположим, что Вы хотите заключить сделку на рынке Форекс по паре EUR/USD, используя максимальное кредитное плечо 1:30, что означает, что на каждый внесенный Вами доллар Вы можете заработать 30 долларов. Вы вносите 1000 долл. в качестве маржи, которая представляет собой залог или капитал на Вашем торговом счете. Это означает, что первоначально вы можете совершить сделку на сумму 1000*30=30 000 долл. или 0,3 лота. Однако использовать всю маржу на одну сделку слишком рискованно, поэтому Вы решаете разместить только 0,1 лота или 10 000 долл. Таким образом, вы используете только $10 000/30 = $333,33 от общей маржи для размещения сделки. Важно отметить, что вы все равно размещаете сделку на сумму 10 000 долл., и если, например, цена изменится против вас на 10 пунктов, вы понесете убытки в размере 10 долл. (1 долл. за пункт). И наоборот, если цена будет двигаться в вашу пользу.