大宗商品及指数展期信息

大宗商品及指数展期信息与计算

当期货合约临近到期日时，Inefex 将在交易平台的“差价合约展期日期”栏目中指定的时间，将所有未平仓头寸展期至下一个可交易合约。展期日期因交易合约类型而异，且展期时长各不相同。 持有未平仓头寸且不希望头寸自动展期至下一合约的客户，应在预定展期日前平仓（客户可在本网站各特定资产的“信息”栏目中查看展期日期，该信息位于“展期日期”字段下。若“信息”栏目中未显示“展期日期”字段，则表示该资产不设展期日期）。

客户需支付的费用与手动平仓旧合约并开立新合约时相同。该费用包括平仓旧合约和开立新合约的点差成本，以及隔夜利息费用（即资产规格中所示的掉期多头和掉期空头金额）。

在大多数情况下，新合约的报价（买入价/卖出价）将与旧合约不同。因此，公司会采取必要的预防措施，以确保客户在新头寸上不会因价格差异而承担额外负担。相应地，客户账户将自动进行展期调整，以确保客户和公司双方在展期过程中均未因此获利或受损。

为了计算展期调整金额，将采用旧合约和新合约在合约到期前同一时刻的报价。因此，合约之间的价格差异及点差将被计入其中。由此得出的展期金额将作为展期调整从客户账户中扣除或计入客户账户。计算方法如下：

买入仓位：

(^第1卷* (旧合约买价 – 新合约卖价))) *^转换率2

^{1 手}= 股数 × 合约规模

^{2 所有}展期调整均按交易品种的计价货币计算。如果账户的计价货币不同，系统将自动按当时的市场汇率将其转换为账户的计价货币。

卖出仓位：

(成交量 * (新合约买价) – 旧合约卖价) * 换算率

以下是判断金额应记入借方还是贷方的通用原则：

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

如果（新合约价格 > 旧合约价格），做多则借方记账，做空则贷方记账

示例 1

一位持有英镑账户的客户在DAX表现指数（交易货币：欧元）上持有10手多头头寸。在展期时，DAX的报价如下：

买价（现有合约）= 12,228.00，卖价（现有合约）= 12,231.00

买价（新合约）= 12,232.00，卖价（新合约）= 12,236.00

欧元兑英镑汇率 = 0.9

在上述情况下，该公式的适用方式如下：

(成交量 * (旧合约买价 – 新合约卖价))) * 换算率

(10 × (12,228 – 12,236) × 0.9 = -72.00 英镑

因此，客户仍持有10手DAX的多头头寸，其账户将被扣除72.00英镑。

示例 2

一位持有英镑账户的客户持有1000桶轻质甜原油的空头头寸（交易货币：美元）。在展期时，CL汇率如下：

买价（现有合约）= 61.74，卖价（现有合约）= 61.87

买价（新合约）= 61.95，卖价（新合约）= 62.15

美元兑英镑汇率 = 0.78

在上述情况下，该公式的适用方式如下：

(成交量 * (新合约买价) – 旧合约卖价) * 换算率

(1000 * (61.95 – 61.87) * 0.78 = 62.40 英镑

因此，该客户仍持有1000桶CL的空头头寸，其账户将获得62.40英镑的入账。